“Basilea II e il Rischio di Insolvenza: Un’Analisi Empirica

Il Nuovo Accordo sul Capitale, noto come Basilea 2, ha indotto una progressiva armonizzazione dei processi di valutazione del merito di credito in Italia. In questo lavoro si analizzano gli effetti di tale accordo in base alla definizione di default che verrà adottata al termine del periodo di transizione. L’analisi si basa su un campione rappresentativo del portafoglio retail di una grande banca italiana e distingue inoltre tra Nord, Centro e Sud Italia. Le indicazioni che emergono evidenziano una maggiore rischiosità rispetto a quella attuale (dovuta all’attitudine delle imprese italiane a ritardare i pagamenti), anche se gli impatti sui requisiti di capitale rimangono limitati. Emerge inoltre l’opportunità di una calibrazione del rischio di credito che tenga conto delle diversità territoriali.